Taux de financement crypto en direct (comparaison des plateformes)
Le taux de financement (funding rate) est la commission que les positions long et short des contrats perpétuels se versent régulièrement. S'il est positif, les longs paient ; s'il est négatif, ce sont les shorts. Le tableau compare, plateforme par plateforme, les funding rates des coins au plus fort open interest et ramène toutes les valeurs à une base de 8 heures.
Le funding rate moyen de Bitcoin (BTC), pondéré par l'open interest, est de 0,0098 % par 8 heures (10,7 % annualisé) : les longs paient le funding aux shorts. Sur 1054 coins dont le funding rate est calculé, il est positif pour 805 et négatif pour 100. Parmi les 30 coins au plus fort open interest, BTW a le funding rate le plus élevé (0,0471 %) et Tron (TRX) le plus bas (-0,0353 %).
English version · Carte de liquidation
Taux de financement des coins au plus fort open interest
Plateformes : Binance, Bybit, Hyperliquid. Tous les taux du tableau sont ramenés à une base de 8 heures.| Coin | Prix | Open interest | Moyenne pondérée | Annualisé | Binance | Bybit | Hyperliquid |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC Bitcoin | 86 452,9 $ | 23,32 Md $ | 0,0098 % | 10,7 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| ETH Ethereum | 2 764,6 $ | 16,59 Md $ | 0,0096 % | 10,6 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| SOL Solana | 122,74 $ | 3,23 Md $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| HYPE Hyperliquid | 90,233 $ | 1,76 Md $ | 0,0094 % | 10,3 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| ZEC | 1 396,8 $ | 1,49 Md $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| XRP Ripple | 1,539 $ | 1,45 Md $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| BNB | 779,70 $ | 861,10 M $ | 0,0009 % | 1,0 % | 0,0000 % | -0,0058 % | 0,0100 % |
| NEAR Near | 4,999 $ | 799,22 M $ | -0,0021 % | -2,4 % | -0,0015 % | -0,0053 % | 0,0100 % |
| DOGE Dogecoin | 0,09755 $ | 727,46 M $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| UNI Uniswap | 9,165 $ | 499,02 M $ | 0,0069 % | 7,6 % | 0,0074 % | -0,0106 % | 0,0100 % |
| SUI Sui | 1,198 $ | 450,35 M $ | 0,0088 % | 9,6 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| ENA Ethena | 0,2511 $ | 400,38 M $ | 0,0103 % | 11,3 % | 0,0004 % | 0,0100 % | 0,0363 % |
| LINK Chainlink | 14,476 $ | 375,67 M $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| PUMP | 0,006051 $ | 324,66 M $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | — | 0,0100 % |
| LTC Litecoin | 70,310 $ | 296,44 M $ | 0,0094 % | 10,2 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| ADA Cardano | 0,2568 $ | 287,82 M $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| AVAX Avalanche | 11,142 $ | 280,31 M $ | 0,0085 % | 9,3 % | 0,0073 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| WLD Worldcoin | 0,5383 $ | 261,38 M $ | 0,0106 % | 11,6 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| AAVE Aave | 183,35 $ | 254,16 M $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| LIT | 3,886 $ | 250,45 M $ | 0,0102 % | 11,2 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| PEPE Pepe | 0,004586 $ | 249,09 M $ | 0,0093 % | 10,2 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| ONDO Ondo | 0,5071 $ | 228,96 M $ | 0,0077 % | 8,4 % | 0,0100 % | -0,0059 % | 0,0100 % |
| TAO Bittensor | 312,57 $ | 227,55 M $ | 0,0100 % | 10,9 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| BTW | 1,454 $ | 219,69 M $ | 0,0471 % | 51,5 % | 0,0537 % | 0,0834 % | — |
| ASTER | 0,7524 $ | 209,28 M $ | 0,0092 % | 10,1 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| BCH Bitcoin Cash | 316,60 $ | 206,48 M $ | 0,0051 % | 5,6 % | 0,0060 % | 0,0047 % | 0,0100 % |
| TRX Tron | 0,3343 $ | 186,80 M $ | -0,0353 % | -38,7 % | -0,0297 % | -0,0685 % | -0,0401 % |
| WLFI World Liberty Financial | 0,05638 $ | 169,96 M $ | 0,0099 % | 10,8 % | 0,0100 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| XMR | 551,28 $ | 152,46 M $ | 0,0109 % | 12,0 % | 0,0119 % | 0,0100 % | 0,0100 % |
| PAXG | 4 188 $ | 149,08 M $ | 0,0026 % | 2,8 % | 0,0005 % | -0,0035 % | 0,0100 % |
La moyenne pondérée est le funding rate de tous les contrats perpétuels du coin sur les plateformes suivies, pondéré par l'open interest. Un clic sur un coin affiche l'intervalle de règlement, le prochain paiement et le graphique de funding par plateforme (en anglais). Tous les coins figurent sur la page Funding rates.
Comment lire le funding rate ?
Le funding rate de base est généralement de 0,01 % par 8 heures. Des taux nettement plus élevés indiquent un côté long en surchauffe, des taux négatifs un côté short surchargé. Pour les coins au funding extrême, les liquidations du côté opposé peuvent s'accumuler : lisez donc les taux avec la carte de liquidation. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
FAQ sur le taux de financement
Qu'est-ce que le funding rate (taux de financement) ?
Le funding rate, ou taux de financement, est une commission que les positions long et short des contrats perpétuels (perpetual futures) se versent à intervalles réguliers. Il maintient le prix du contrat proche du prix spot. Le paiement est égal à la taille de la position multipliée par le taux et circule entre les traders, pas vers la plateforme.
Que signifie un funding rate positif ou négatif ?
Quand le taux est positif, les longs paient les shorts ; quand il est négatif, les shorts paient les longs. Un funding rate élevé révèle un côté long surchargé, un taux nettement négatif un côté short surchargé. Les taux extrêmes durent rarement et se résorbent souvent par de fortes liquidations.
À quelle fréquence le funding est-il payé ?
Binance et Bybit règlent la plupart des perpétuels toutes les 8 heures (certains toutes les 4 heures ou chaque heure), Hyperliquid chaque heure. Pour rendre les taux comparables, cette page affiche toutes les valeurs sur une base de 8 heures. Le taux annualisé (APR) est le taux sur 8 heures × 3 × 365, sans intérêts composés.
L'arbitrage de funding est-il sans risque ?
Non. Prendre une position long sur la plateforme au funding le plus bas et short sur celle au funding le plus élevé ne rapporte la différence que tant qu'elle dure. Les taux changent à chaque période, les frais et le slippage réduisent le gain, et chacune des deux positions peut être liquidée séparément. Le scanner d'arbitrage de funding (en anglais) affiche côte à côte les taux de deux plateformes.
Comment lire ensemble funding rate et carte de liquidation ?
Le funding rate montre quel côté du marché des futures est surchargé, la carte de liquidation à quels prix ces positions pourraient être fermées de force. Pour un coin au funding rate très élevé, les zones de liquidation long sous le cours sont particulièrement intéressantes. Les niveaux estimés se trouvent sur la carte de liquidation.